इक्विटी रिसर्च बनाम निवेश बैंकिंग

इक्विटी रिसर्च बनाम निवेश बैंकिंग: एक अवलोकन
निवेश बैंकिंग अब सबसे अच्छा और प्रतिभाशाली के लिए निर्विवाद पहली पसंद नहीं हो सकती है। निवेश बैंकिंग में स्ट्रीमिंग के बजाय, कई शीर्ष स्नातक अब प्रबंधन परामर्श, प्रौद्योगिकी, या अपने स्वयं के स्टार्टअप शुरू करने में करियर के लिए चयन कर रहे हैं। हालांकि, कई वित्त छात्रों के लिए निवेश बैंकिंग का आकर्षण कम हो गया है, यह अभी भी शीर्ष कैरियर का विकल्प बना हुआ है जिसमें इक्विटी अनुसंधान एक दूसरे स्थान पर है।

इक्विटी रिसर्च को कभी-कभी निवेश बैंकिंग के अघोषित, कम वेतन वाले चचेरे भाई के रूप में देखा जाता है। वास्तविकता, हालांकि, इस व्यापक रूप से आयोजित धारणा से अलग है। आपकी अपनी राय तैयार करने में मदद करने के लिए, यहां 10 प्रमुख क्षेत्रों में इक्विटी अनुसंधान और निवेश बैंकिंग की सिर-से-सिर की तुलना है।

(नोट: इक्विटी अनुसंधान द्वारा, हमारा मतलब है कि साइड-साइड रिसर्च, जो ब्रोकर-डीलरों के अनुसंधान विभागों द्वारा संचालित है।)

चाबी छीन लेना
वित्त में एक कैरियर कई रास्ते ले सकता है, जिसमें निवेश बैंकिंग और इक्विटी अनुसंधान शामिल हैं।
निवेश बैंकर एम एंड ए सौदों पर मदद करते हैं और बाजार में नई प्रतिभूतियां जारी करते हैं।
इक्विटी शोधकर्ता निवेश सिफारिशों को जारी करने के लिए कंपनियों के गहन विश्लेषण और उनके शेयर मूल्य का संचालन करते हैं।
इक्विटी अनुसंधान
इक्विटी शोधकर्ता पोर्टफोलियो प्रबंधकों को बेहतर सूचित निवेश निर्णय लेने में मदद करने के लिए स्टॉक का विश्लेषण करते हैं। इक्विटी शोधकर्ता किसी दिए गए सुरक्षा के व्यवहार के दृष्टिकोण को समझने और भविष्यवाणी करने के लिए समस्या को सुलझाने के कौशल, डेटा व्याख्या और अन्य विभिन्न उपकरणों को नियुक्त करते हैं। इसमें अक्सर बाज़ार की गतिविधि के संबंध में स्टॉक के सांख्यिकीय आंकड़ों का मात्रात्मक विश्लेषण करना शामिल होता है। अंत में, इक्विटी शोधकर्ताओं को ऐसे निवेश मॉडल और स्क्रीनिंग टूल विकसित करने का काम सौंपा जा सकता है जो पोर्टफोलियो रणनीतियों को प्रबंधित करने में मदद करने वाली व्यापारिक रणनीतियों की पहचान करते हैं।

इक्विटी शोधकर्ता मौजूदा बाजार मूल्य में बदलाव के साथ पैटर्न की पहचान करने और एल्गोरिदम बनाने के लिए इस जानकारी का उपयोग करने के लिए जिम्मेदार हैं जो लाभदायक स्टॉक निवेश के अवसरों की पहचान करते हैं। इक्विटी शोधकर्ता को घरेलू और विदेशी शेयरों की तुलना करने के लिए विभिन्न अंतरराष्ट्रीय बाजारों के अज्ञात अंतर को समझने में सक्षम होना चाहिए।

जबकि Glassdoor.com के एक सर्वेक्षण में पाया गया कि एक इक्विटी रिसर्च जॉब के लिए औसत वार्षिक वेतन $ 94,000 के आसपास है, अधिकांश पद कम भुगतान करते हैं। वेतन सीमा का कम अंत $ 65,000 है, जबकि उच्च अंत $ 158,000 के आसपास बैठता है। निजी इक्विटी फर्म और अन्य वित्तीय सेवा कंपनियां इक्विटी शोधकर्ताओं के मुख्य नियोक्ता हैं। इन नौकरियों में से अधिकांश न्यूयॉर्क शहर में स्थित हैं, हालांकि कंपनियां शिकागो, बोस्टन और सैन फ्रांसिस्को जैसे प्रमुख महानगरीय हब में तेजी से पदों की पेशकश कर रही हैं।

निवेश बैंकिंग
निवेश बैंकिंग अन्य कंपनियों, सरकारों और अन्य संस्थाओं के लिए पूंजी के निर्माण से संबंधित बैंकिंग का एक विशिष्ट विभाजन है। निवेश बैंक सभी प्रकार के निगमों के लिए नए ऋण और इक्विटी प्रतिभूतियों को कम करते हैं; प्रतिभूतियों की बिक्री में सहायता; और दोनों संस्थानों और निजी निवेशकों के लिए विलय और अधिग्रहण, पुनर्गठन, और ब्रोकर ट्रेडों को सुविधाजनक बनाने में मदद करते हैं। निवेश बैंक जारीकर्ता और स्टॉक की नियुक्ति के संबंध में मार्गदर्शन प्रदान करते हैं। निवेश बैंकिंग पदों में सलाहकार, बैंकिंग विश्लेषक, पूंजी बाजार विश्लेषक, अनुसंधान सहयोगी, व्यापारिक विशेषज्ञ और कई अन्य शामिल हैं। प्रत्येक को अपनी शिक्षा और कौशल पृष्ठभूमि की आवश्यकता होती है।

वित्त, अर्थशास्त्र, लेखा, या गणित में डिग्री किसी भी बैंकिंग कैरियर के लिए एक अच्छी शुरुआत है। वास्तव में, यह आपको कई प्रवेश स्तर के व्यावसायिक बैंकिंग पदों के लिए आवश्यक हो सकता है, जैसे कि व्यक्तिगत बैंकर या टेलर। निवेश बैंकिंग में रुचि रखने वालों को दृढ़ता से मास्टर ऑफ बिजनेस एडमिनिस्ट्रेशन (एमबीए) या अन्य पेशेवर योग्यता का पीछा करने पर विचार करना चाहिए।

महान लोग कौशल किसी भी बैंकिंग स्थिति में एक बहुत बड़ा सकारात्मक हैं। यहां तक ​​कि समर्पित अनुसंधान विश्लेषकों का एक टीम या परामर्श ग्राहकों के हिस्से के रूप में काम करने में बहुत समय व्यतीत होता है। कुछ पदों के लिए दूसरों की तुलना में अधिक बिक्री स्पर्श की आवश्यकता होती है, लेकिन एक पेशेवर सामाजिक वातावरण में आराम महत्वपूर्ण है। अन्य महत्वपूर्ण कौशल में संचार कौशल (ग्राहकों या अन्य विभागों के लिए अवधारणाओं को समझाते हुए) और उच्च स्तर की पहल शामिल है।

मुख्य अंतर
1. काम-जीवन संतुलन
इक्विटी रिसर्च यहाँ स्पष्ट विजेता है। यद्यपि 12 घंटे का दिन इक्विटी अनुसंधान सहयोगियों और विश्लेषकों के लिए आदर्श है, कम से कम चरणों में रिश्तेदार शांत हैं। सबसे व्यस्त समय में किसी सेक्टर या विशिष्ट स्टॉक पर कवरेज शुरू करना, और कमाई का मौसम होता है जब कॉर्पोरेट आय रिपोर्ट का तेजी से विश्लेषण करना होता है।

निवेश बैंकिंग में घंटे हमेशा लगभग क्रूर होते हैं, निवेश बैंकिंग विश्लेषकों (टोटेम पोल पर सबसे कम) के लिए 90- से 100-घंटे के वर्कवेब काफी सामान्य हैं। निवेश बैंकिंग विश्लेषकों द्वारा मांगे गए अतिक्रमण के घंटों के खिलाफ बढ़ रहा है।

हालांकि इससे वॉल स्ट्रीट फर्मों की संख्या बढ़ गई है, जिन्होंने जूनियर बैंकरों द्वारा काम किए गए घंटों की संख्या को कम किया है, ये प्रतिबंध निवेश बैंकिंग की “कड़ी मेहनत, कड़ी मेहनत” संस्कृति को बदलने के लिए बहुत कम कर सकते हैं।

दूसरी ओर एमबीए पाठ्यक्रम, सीएफए की तुलना में अधिक व्यापार-उन्मुख और कम निवेश-उन्मुख होने के आधार पर, यह निवेश बैंकिंग पेशे के लिए अधिक उपयुक्त बनाता है। हालांकि, सबसे अच्छे बिजनेस स्कूलों में प्रवेश पाने की होड़ – जहां ज्यादातर वॉल स्ट्रीट फर्म अपने सहयोगियों को किराए पर देती हैं – तीव्र है। कई महत्वाकांक्षी निवेश बैंकर कुछ अन्य वित्तीय क्षेत्र में प्रवेश करते हैं, शायद विश्लेषकों या सलाहकारों के रूप में काम करते हैं, और अपने एमबीए की ओर काम करते हैं।

निवेश बैंकरों को वित्तीय बाजारों, निवेशों और कंपनी संगठन का प्रभावशाली ज्ञान होना चाहिए। कई लोग इस ज्ञान को प्रदर्शित करने के लिए अपने सीरीज 7 या सीरीज 63 फिन्रा लाइसेंस का पीछा करते हैं। निवेश बैंकरों के लिए सबसे आम कैरियर पथ में एक प्रमुख वैश्विक बैंक, जैसे गोल्डमैन सैक्स या मॉर्गन स्टेनली के लिए काम करने से पहले एक प्रतिष्ठित विश्वविद्यालय से स्नातक होना शामिल है। कुछ वर्षों के बाद, आकांक्षी निवेश बैंकर एमबीए पूरा करने के लिए लौटता है या पेशेवर प्रमाणपत्र और लाइसेंस प्राप्त करता है। जब सब कहा और किया जाता है, तो निवेश बैंकिंग भूमिका के लिए विचार करने से पहले स्नातक की डिग्री प्राप्त करने में पांच से छह साल लग सकते हैं।

6. कौशल सेट
दोनों नौकरियों के लिए विश्लेषणात्मक और गणितीय / तकनीकी कौशल का एक बड़ा सौदा आवश्यक है, लेकिन यह विशेष रूप से इक्विटी अनुसंधान विश्लेषकों पर लागू होता है। इन विश्लेषकों को जटिल गणना करने, भविष्यवाणियां चलाने और त्वरित विवरण के साथ वित्तीय विवरण तैयार करने में सक्षम होने की आवश्यकता है।

जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, वित्तीय मॉडलिंग और गहन विश्लेषण दोनों निवेश बैंकरों और अनुसंधान विश्लेषकों के लिए उनके करियर के पहले चरणों में आम हैं। बाद में, कौशल अलग-अलग हो जाता है, जिसमें निवेश बैंकरों को बंद सौदों में निपुण होने, बड़े लेनदेन को संभालने और ग्राहक संबंधों को प्रबंधित करने की आवश्यकता होती है। दूसरी ओर, अनुसंधान विश्लेषकों को मौखिक और लिखित संचार दोनों में प्रभावी होने की आवश्यकता है और कठोर विश्लेषण और उचित परिश्रम के आधार पर संतुलित निर्णय लेने की क्षमता है।

7. बाहरी अवसर
सफल अनुसंधान विश्लेषकों और निवेश बैंकरों को आमतौर पर अपने अनुभव, ज्ञान और कौशल के कारण बाहरी अवसरों की कोई कमी नहीं होती है। अनुसंधान विश्लेषकों को बाय-साइड (यानी, मनी मैनेजर, हेज फंड और पेंशन फंड) की ओर बढ़ने की संभावना है, जबकि अनुभवी निवेश बैंकर आमतौर पर निजी इक्विटी या उद्यम पूंजी फर्मों में शामिल होते हैं।

8. प्रवेश के लिए बाधाएं
निवेश बैंकिंग और इक्विटी अनुसंधान दोनों मुश्किल क्षेत्र हैं, लेकिन प्रवेश के लिए बाधाएं इक्विटी अनुसंधान के लिए थोड़ी कम हो सकती हैं। हालांकि एक विशिष्ट क्षेत्र में कुछ वर्षों के अनुभव के साथ एक पेशेवर को देखना असामान्य नहीं है या एक इक्विटी विश्लेषक या वरिष्ठ विश्लेषक के रूप में एक साइड-साइड फर्म में शामिल हो जाते हैं, यह शायद ही कभी निवेश बैंकिंग में होता है।